Il 2021 sta per passare. Se vuoi scegliere una parola chiave per l'industria dei semiconduttori quest'anno, deve essere una mancanza di core. L'aumento della domanda ha consentito ai tassi di utilizzo della capacità delle principali fonderie di wafer da 8 pollici e 12 pollici di avvicinarsi al 100%. Per alleviare la carenza di chip nel 2021, molti fab hanno annunciato piani di espansione. Si prevede che nel 2022 ci saranno 12 nuove fonderie in tutto il mondo. Tra le più preoccupate, TSMC aggiungerà tre fabbriche a Taiwan, Giappone e Stati Uniti; Samsung aggiungerà due fab in Corea del Sud e negli Stati Uniti; SMIC aggiungerà tre nuovi stabilimenti nel continente.
In questo contesto, quando la mancanza di core può essere risolta è diventato un problema di cui tutti sono preoccupati.
Quando verrà risolta la mancanza di nuclei, e cosa dicono tutte le parti?
La previsione dell'esaurimento delle scorte da parte del progettista di chip continua fino alla seconda metà del 2022. Nel settembre di quest'anno, il CEO di AMD Su Zifeng ha affermato che i chip globali si attenueranno gradualmente nella seconda metà del 2022, ma la prima metà del l'anno potrebbe essere ancora stretto. E il CEO di Qualcomm Cristiano Amon ha dichiarato a ottobre che la catena di approvvigionamento può gradualmente eliminare la crisi della carenza di core all'inizio del 2022. Digitimes prevede anche che le restrizioni sulle spedizioni di Apple dovute alla mancanza di core saranno allentate nel febbraio 2022.
Le previsioni fornite dai produttori di chip sono relativamente prudenti. GF Semiconductor ha affermato che la capacità di produzione di GF prima del 2023 è stata esaurita; Intel ritiene inoltre che il problema della fornitura di chip non migliorerà fino al 2023; TSMC ha anche affermato che la sua capacità di produzione è limitata. Il tratto durerà fino al prossimo anno. Le previsioni prudenti dei produttori di chip sono dovute principalmente all'imprevedibilità della domanda. Come ha detto Zhang Zhongmou, la causa principale dell'attuale ciclo di carenza di core è che il lato della domanda ha sottovalutato la domanda di chip, non la capacità di produzione del produttore.
Gli sforzi dell'industria automobilistica nel suo insieme da monte a valle hanno permesso all'industria automobilistica, che ha la più grave carenza di nuclei, di vedere la speranza di liberare la sua capacità produttiva. Molte fabbriche automobilistiche nazionali ed estere, come Ford, GM, Geely, ecc., Hanno annunciato il loro ingresso nell'industria dei semiconduttori e lo sviluppo di chip sviluppati internamente. Allo stesso tempo, l'epidemia in Malesia, il principale sito di produzione di molti dei principali produttori di semiconduttori per autoveicoli, si è attenuata e la capacità di produzione di produttori di semiconduttori per autoveicoli come Infineon e STMicroelectronics è stata ridotta. A questo proposito, Cui Dongshu, segretario generale congiunto del National Passenger Car Market Information, ha affermato che a causa della fornitura opaca di chip, si prevede che la fornitura di chip sarà ancora sotto una certa pressione entro la fine del 2021. Da un lungo - prospettiva a termine, a causa della continua incapacità di recuperare delle scorte nel quarto trimestre, sarà difficile dare impulso alla fine dell'anno. Si prevede che una parte della domanda si sposterà al 2022.
La carenza di semiconduttori è la mancanza di capacità di produzione o c'è qualcuno che sta accumulando scorte?
Secondo i dati di consulenza di TrendForce', il CAGR della capacità di produzione di wafer da 12 pollici dal 2019 al 2023 è del 12% in 5 anni. Al contrario, il CAGR di 5 anni per la capacità di produzione di wafer da 8 pollici è solo del 3%. Secondo i dati di Semi e il rapporto annuale, il mercato globale dei wafer da 8 pollici è composto principalmente da 7 tipi di dispositivi, di cui i dispositivi logici MOS rappresentano circa il 25%, i dispositivi analogici rappresentano circa il 22%, i dispositivi optoelettronici rappresentano circa il 16% e i dispositivi discreti di potenza rappresentano circa il 15%. %, i dispositivi micrologici rappresentavano circa il 9%, i dispositivi di archiviazione rappresentavano circa l'8% e i sensori rappresentavano circa il 5%. In passato, la fonderia di wafer da 8 pollici era considerata una linea di produzione non sufficientemente avanzata nel settore. Tuttavia, il rimbalzo nei mercati dei terminali come i telefoni cellulari e i veicoli di nuova energia ha portato a una fornitura limitata di wafer da 8 pollici.
C'è un'opinione secondo cui è la scorta di intermediari che ha causato la carenza di semiconduttori, ma in realtà questa visione è troppo assoluta. A questo proposito, un rappresentante generale dell'industria dei semiconduttori ha spiegato che"Dal punto di vista dei tipi di prodotti che sono esauriti sul mercato, la carenza di merci quest'anno non è concentrata solo in una certa categoria, ma tutti i tipi di semiconduttori sono esauriti. . Se un singolo tipo di prodotto è esaurito, può ancora essere inteso come la periodicità dei semiconduttori; ma di fronte a una linea completa di prodotti esauriti, la causa principale è difficile da spiegare in termini di stoccaggio."
Tuttavia, questo agente ha anche affermato che il comportamento di accaparramento non è del tutto inesistente. Dalle versioni successive di una serie di MCU precedentemente difficili da trovare sul mercato, si può vedere che i commercianti di semiconduttori hanno un'alta probabilità di speculazione. Tuttavia, il governo ha aumentato il controllo su questo comportamento. Nel settembre di quest'anno, l'amministrazione statale per la supervisione del mercato ha imposto multe a tre distributori di chip per auto per aver aumentato il prezzo dei chip per auto e ha affermato che avrebbe prestato molta attenzione all'ordine dei prezzi nel campo dei chip e represso l'accaparramento e l'escalation . Atti illegali come i prezzi. Ma la relazione tra stock-stock-out è che gli stock-out consentono agli intermediari di vedere la tentazione dello stock-stocking, piuttosto che lo stock-stocking che porta all'esaurimento delle scorte.
L'accumulo di panico è in realtà uno dei motivi importanti che aggravano la carenza della catena di approvvigionamento. Nel mercato ICT, il livello di inventario degli impianti di assemblaggio dei terminali è significativamente più alto rispetto a prima. Nel modello operativo passato, la maggior parte dell'inventario era a carico di agenti e agenti, ma nel 2021 risentiva di carenze. Gli assemblatori di terminal erano preoccupati per un controllo insufficiente delle fonti di materiale, quindi hanno rapidamente ritirato le merci nei propri magazzini. Secondo le stime di mercato, i giorni di rotazione delle scorte degli impianti di assemblaggio sono di circa 2 mesi più lunghi del normale. Gli accaparratori sul mercato non sono solo i commercianti di semiconduttori, ma anche i richiedenti di semiconduttori. Ciò può essere confermato anche dalla tendenza al ribasso dei prezzi di mercato delle DRAM. I dati di IC Insights mostrano che il prezzo medio di vendita delle DRAM a settembre è diminuito del 3%, e questo proprio perché i produttori di PC e server hanno accumulato una grande quantità di DRAM nella prima metà dell'anno e la produzione nella seconda metà del anno è entrato nella fase di consumo delle scorte. Sulla base di questa situazione, IC Insights prevede che i prezzi delle DRAM del quarto trimestre diminuiranno dallo 0 al 5%.
La mancanza di un segnale di attenuazione del nucleo sta cominciando ad apparire
L'industria automobilistica, che ha la peggiore carenza di core, sembra aver superato il momento più difficile. Ciò si è riflesso in molti aspetti dell'industria automobilistica. Il CFO di Volkswagen, Arno Antilitz, ha affermato di aver assistito alla stabilizzazione della fornitura di chip, e anche Toyota, Nissan e Honda hanno affermato che aumenteranno la produzione nel prossimo futuro. Un portavoce di GM ha detto che nella prima settimana di novembre, l'impianto di assemblaggio nordamericano di GM'non è stato chiuso per la prima volta a causa della mancanza di nuclei.
Oltre alle case automobilistiche che possono confermare l'attenuazione della mancanza di core, l'offerta di chip è diminuita anche nei negozi 4S. Cui Dongshu ha affermato che la scarsa offerta di chip principali è stata migliorata e il recupero della produzione di autovetture è generalmente migliorato. Sotto il coordinamento dei servizi competenti, le prestazioni complessive del mercato delle autovetture hanno iniziato a stabilizzarsi. Il giornalista ha appreso che l'offerta di modelli nazionali con il marchio Jaguar Land Rover è aumentata di circa il 20% rispetto ai mesi precedenti; L'offerta di Dongfeng Honda's nel quarto trimestre è aumentata del 50% rispetto al terzo trimestre. Un certo numero di negozi 4S ha affermato che "ci sono voluti più di 2 mesi per ritirare l'auto prima, ma l'attuale ciclo di ritiro è stato ridotto a un mese e mezzo". Il giornalista ha appreso che alcuni dei popolari modelli BBA sono già disponibili nei negozi 4S di Pechino. , Allo stesso tempo, è ripresa anche la forza preferenziale dei modelli popolari domestici.
In termini di catena di approvvigionamento, ICViews ha appreso dal livello di generazione generale che la carenza di MCU è stata alleviata. Allo stesso tempo, il giornalista ha scoperto in molti gruppi di scambio di forniture di semiconduttori che le informazioni sulla fornitura di molti MCU che in precedenza erano esaurite sta gradualmente aumentando.
Tra molti gruppi di scambio di fornitura di semiconduttori, la STMicroelectronics non è più scarsa.
Alcuni produttori OEM non sono più desiderosi di trovare sostituti MCU di produzione nazionale. Alcuni OEDM hanno affermato: “Nel caso di una grave carenza di core prima, la notizia dalla fabbrica originale era che la fornitura o la distribuzione di beni sarebbe stata interrotta prima, quindi sono desiderosi di trovare alternative localizzate. Prodotti; e l'attuale domanda meno urgente di prodotti di produzione nazionale è principalmente dovuta alla graduale ripresa dell'offerta dopo aver ricevuto l'avviso originale dal produttore originale."
Ci sono più soluzioni che difficoltà
Tornando al paragrafo di apertura, le principali fabbriche stanno espandendo nuovi impianti e anche i governi di tutto il mondo stanno incoraggiando vigorosamente la produzione di aziende di semiconduttori. Sotto tale tendenza, la tendenza alla mancanza di nuclei ha mostrato un punto di flesso.
Nuovi mercati come veicoli per la nuova energia, Metaverse, 5G e persino 6G mantengono il mercato dei semiconduttori molto richiesto; la nuova forma economica rappresentata dall'obiettivo dual-carbon porta nuove esigenze all'industria dei semiconduttori; la Borsa di Pechino può portare le piccole e medie imprese di semiconduttori Il dividendo di capitale in arrivo... Il 2021 sta volgendo al termine. L'inverno è già passato, la primavera può essere lontana?