I domino privi di nuclei vengono condotti nella catena del settore e ogni carta che cade provoca una nuova reazione a catena.
Secondo un recente rapporto di ricerca di Goldman Sachs, ben 169 industrie in tutto il mondo sono in una certa misura colpite dalla carenza di chip, dai prodotti in acciaio, dalla produzione di calcestruzzo alla produzione di aria condizionata e persino alla produzione di sapone.
"Il panico per l'esaurimento dei chip rende ogni azienda sovra-ordine, come una carenza di carta igienica, ma su vasta scala." Lo ha detto su Twitter il fondatore di Tesla Elon Musk il 2 giugno.
Tuttavia, sulla base delle opinioni generali di molti professionisti dell'industria manifatturiera di chip, il grande divario tra domanda e offerta per la capacità di produzione cinese di chip continuerà per due anni o più.
"Questo giro di carenza di chip è l'effetto farfalla delle sanzioni usa su Huawei. Huawei è diventata la farfalla che sbatte le ali e ha causato l'uragano. Un esperto di Yitong Network ha detto al giornalista Caijing il suo giudizio. Yitong è impegnata da molto tempo nei servizi della catena di approvvigionamento, occupandosi di upstream e downstream, e conosce i sottili cambiamenti in ogni anello della catena dell'industria dei semiconduttori.
Ha analizzato che quando Huawei è stata sanzionata dagli Stati Uniti, al fine di garantire la continuità aziendale, il ciclo dell'inventario è stato esteso dal tradizionale mese a un'unità annuale, il che ha portato a un sostanziale aumento della domanda di Huawei per il mercato. Huawei ha un volume enorme e ha quasi una domanda per tutti i tipi di chip.
Dopo Huawei, altri produttori hanno seguito il panico, accumulando e proteggendosi. Insieme all'aumento della domanda naturale, ciò ha portato a una situazione in cui si stanno ancora cercando soluzioni all'inizio dell'anno.
I giornalisti di Caijing hanno recentemente condotto intense indagini e interviste con alcune aziende e fabbriche sul lato cinese della produzione di chip e della domanda. I risultati dell'indagine mostrano che, attualmente, la carenza di trucioli e il prolungato periodo di consegna non sono stati sostanzialmente attenuati. Un segnale positivo è che la capacità produttiva di alcune fonderie di chip ha allentato i segni. Ad esempio, un'importante fabbrica internazionale ha pianificato di riprendere a prendere ordini per il quarto trimestre.
Questo è il risultato dell'autoregolamentazione attiva della catena di approvvigionamento dei chip, ma tale capacità di regolazione è limitata da una varietà di fattori e il suo effetto si farà anche affrontare un tetto. Per invertire sostanzialmente questo ciclo di carenza globale di nuclei, tutte le parti devono compiere maggiori sforzi oltre all'autoregolamentazione della catena di approvvigionamento.
A causa della carenza, gli ICM, che originariamente erano basati su guerre dei prezzi, ora stanno aumentando follemente i prezzi. Alcuni prezzi mcu sono persino aumentati 10 volte e sono ancora fuori magazzino. Questa situazione è particolarmente evidente nel settore degli elettrodomestici.
C'è anche un fenomeno che ha portato alla continua diffusione delle carenze al giorno d'oggi. Poiché un prodotto è composto da diverse parti di chip, come un prodotto per elettrodomestici, i chip da utilizzare includono MCU, chip di gestione dell'alimentazione, modulo di alimentazione intelligente, chip di comunicazione, sensore di temperatura e umidità, ecc. A volte non mancano MCU o chip di gestione dell'alimentazione e nemmeno il prodotto può essere prodotto.
02 Domanda vera o falsa
"Ci sono davvero così tanti bisogni reali?" Wang Li si chiedeva.
Ha detto che alcuni clienti hanno originariamente messo un po 'di inventario in fabbrica, ma sono stati sdoganati rapidamente di recente e stanno ancora inseguendo la merce.
"Dove è andata la merce? C'è davvero tanta domanda?
Il motivo è duplice. Da un lato, la domanda è in aumento; d'altro canto, l'accaparramento di beni da parte dell'uomo ha esacerbato la carenza di merci. L'accaparramento delle merci ha causato una grande quantità di falsa domanda, che è diventata anche una delle ragioni principali dell'aumento dei prezzi.
Il giudizio di molti nel settore è che, se non vi è un'epidemia improvvisa e una situazione politica internazionale imprevedibile, la domanda portata dall'ammodernamento industriale non renderà così grave la carenza di base.
La crescita annuale dell'industria dei chip è entro il 15%, e questo valore di crescita è fondamentalmente all'interno della gamma normale della catena industriale. Secondo i dati di IBS, un'agenzia di analisi e consulenza di terze parti, la crescita annuale della scala globale del settore dei circuiti integrati dal 2018 al 2030 è sostanzialmente entro il 10%. Attualmente, la capacità produttiva delle fonderie di wafer nella Cina continentale si sta espandendo, ma i suddetti esperti di Yitong Network ritengono che ciò non sia sufficiente per il tasso di crescita della domanda. Egli ha affermato che gli ordini per diverse fonderie con cui è entrato in contatto erano quattro volte la capacità produttiva.
Lo stoccaggio è la ragione principale della carenza di chip. L'accaparramento generale e l'accaparramento multiplo hanno esacerbato la situazione.
Prendiamo ad esempio l'elettronica di consumo. Il normale ciclo di inventario è di un mese, ma questa volta molte aziende si riforniso su base annuale. Qualcuno ha calcolato un account per un giornalista di Caijing. Secondo le statistiche di Counterpoint, un'organizzazione di ricerca di dati di terze parti, i telefoni cellulari Huawei hanno rappresentato il 16% delle spedizioni globali di telefoni cellulari nel 2019. Se Huawei espande il suo inventario di 10 volte, la fornitura di produttori globali di telefoni cellulari sarà ridotta. Non riesco a tenere il passo.
Oltre al comportamento di accaparramento dell'azienda per la protezione delle proprie esigenze, lo stoccaggio degli agenti è anche una variabile imprevedibile. Grandi fabbriche come Infineon e ST vendono attraverso agenti in Cina. Pertanto, il project manager dell'agente può conoscere il piano di domanda e il piano di capacità per il prossimo anno. Se svengono che la domanda è superiore al piano di capacità, faranno scorta e rilasceranno le merci a tempo debito. I prezzi sono cambiati in questo processo.
Il cliente di Song Junwei ha effettuato un ordine per l'intero circuito stampato e deve quotare il prezzo lo stesso giorno, perché l'offerta non sarà valida fino a domani. Un chip da due dollari potrebbe diventare 4 dollari il giorno successivo, o anche 10 dollari. "Questo è molto male, e fa molto male al cliente."
Ha detto che quello che possono fare ora è aprire il canale del chip principale ai clienti, negoziare i prezzi con i clienti e garantire che il prezzo possa essere bloccato l'anno successivo.
03 Capacità limitata di autoreregolamentazione della catena di approvvigionamento
"Le mie tre cose più importanti: capacità, capacità e capacità".
Zhang Xin, direttore generale di SMIC North, ha dichiarato alla recente Shanghai International Semiconductor Exhibition.
Una carenza su vasta scala di beni rappresenta una sfida per l'intera catena di approvvigionamento. La risposta istintiva della catena di approvvigionamento è che non può stare ferma e ha bisogno di espandere la produzione.
La Cina continentale è diventata il cuore di questa capacità produttiva e della domanda. Il processo di produzione dei chip di MCU si basa su wafer da 8 pollici. Oltre ad altre esigenze, questa volta la carenza di trucioli è concentrata principalmente in wafer da 8 pollici.
Non ci sono molte fonderie per wafer da 8 pollici all'estero, e la maggior parte di esse sono produttori IDM, come Infineon, TI, STMicroelectronics, ecc. A Taiwan, sebbene le principali fonderie di chip come TSMC (NYSE: TSM) e ASE faranno anche qualche fonderia per wafer da 8 pollici, gli ordini non sono così flessibili, principalmente per alcuni clienti principali fissi. Inoltre, i processi di produzione avanzati rappresentano circa la metà della capacità produttiva di TSMC ed è difficile avere una capacità produttiva in eccesso. Dal rapporto ricavi di ogni processo di TSMC nel primo trimestre del 2021 si può vedere che i processi maturi superiori a 28 nanometri (inclusi 28 nanometri) rappresentano il 37% delle sue entrate.
La società di progettazione si trova ad affrontare opportunità iterativi e scenari applicativi. Alcune aziende di design cinesi sceglieranno di crescere insieme alle fonderie cinesi di chip, stabilire congiuntamente linee di produzione e iterare i prodotti.
Inoltre, a causa dei fattori instabili del contesto politico internazionale e dell'impatto dell'epidemia, il tasso operativo delle fonderie di chip d'oltremare non è elevato e alcuni ordini all'estero vengono trasferiti nella Cina continentale.
È solo che i prodotti stranieri hanno requisiti più elevati in termini di utilizzo e qualità del prodotto, e solo poche fonderie di chip nella Cina continentale possono intraprenderli. Pertanto, quando i produttori di primo livello accettano ordini all'estero e la loro capacità di produzione è completamente caricata, alcuni ordini per prodotti di fascia bassa e media verranno consegnati anche alle fonderie di chip su piccola scala.
Oltre alla produzione, ci sono anche opportunità in attrezzature e materiali.
Quando verrà stabilita la linea di produzione di produzione, si stabiliranno gradualmente l'a monte e il downstream della catena industriale. "Dove si muove la linea di produzione, il produttore dell'apparecchiatura la seguirà." Lo ha detto il presidente di Shengmei Semiconductor Wang Hui alla Shanghai International Semiconductor Exhibition di quest'anno.
In precedenza, la maggior parte dei produttori di componenti semiconduttori erano negli Stati Uniti. Più tardi, dopo lo sviluppo dei semiconduttori giapponesi, fu guidato un gruppo di produttori di apparecchiature. Egli ritiene che se l'industria cinese dei semiconduttori diminuisce, i produttori di apparecchiature formeranno gradualmente un'industria e inizieranno a fare affari lentamente.
Guardando in tutto il mondo, la fabbrica da 8 pollici non ha quasi nuove attrezzature e il prezzo delle attrezzature di seconda mano è raddoppiato. Se il prezzo dei prodotti wafer da 8 pollici non può aumentare a vantaggio sia dei produttori di apparecchiature che dei componenti, la possibilità che giganti internazionali delle apparecchiature a semiconduttori riproducono apparecchiature da fabs da 8 pollici è molto bassa. Queste attrezzature spesso non richiedono una tecnologia troppo avanzata, il che lascia opportunità per attrezzature e impianti materiali nella Cina continentale.
Le attrezzature domestiche hanno effettivamente aumentato il tasso di vincita delle offerte negli ultimi due anni. A partire da marzo 2020, delle 58 apparecchiature di processo rilasciate dalla fase II di integrazione Huali, 13 sono prodotte a livello nazionale, con un tasso di localizzazione del 22%. Tra le 376 apparecchiature di processo rilasciate da Yangtze River Storage, 38 sono prodotte a livello nazionale, con un tasso di localizzazione del 10%.
Il responsabile della ricerca e dello sviluppo di un produttore di componenti domestici ha detto al reporter di Caijing che sono stati i primi a fornire apparecchiature MOCVD di China Micro Semiconductor. MOCVD è un'apparecchiatura importante nella produzione di LED e l'importo di acquisto rappresenta generalmente più della metà dell'investimento totale nella linea di produzione led. Oggi, non solo sono entrati nella catena di approvvigionamento di Sanan Optoelectronics, ma hanno anche fornito un produttore MOCVD leader in Germania.
Durante l'espansione della produzione, i rischi esistono ancora.
Molte persone nel settore hanno affermato che la Cina continentale è spesso incline a "sciamare" quando si sviluppa l'industria dei semiconduttori. Zhang Rujing, fondatore di SMIC e presidente di Qingdao Xinen, ha recentemente dichiarato in un'intervista esclusiva a un giornalista di Caijing che è molto importante trovare un equilibrio tra la gestione del rischio e il soddisfacimento delle esigenze della capacità produttiva.
Ha discusso con diversi professionisti del settore come ottimizzare il sistema di gestione e controllo e ha proposto responsabilità gerarchiche e gestione e controllo dei rischi. Ad esempio, se l'importo dell'investimento è inferiore a 1 miliardo di yuan, deve essere depositato secondo il metodo esistente; se l'importo dell'investimento pubblico è inferiore a un determinato importo, esso è guidato dalle relative finestre della Commissione provinciale e comunale per lo sviluppo e le riforme. L'importo maggiore è controllato dalla Commissione per lo sviluppo e le riforme di livello superiore. Per quanto riguarda le imprese private o le imprese finanziate dall'estero (ad esempio, gli investimenti in capitale privato superano l'80%, e l'investimento totale è inferiore a 9,9 miliardi di yuan), perché il governo si assume meno rischi, la finestra di orientamento può essere adeguatamente allentata.
Il punto di vista di Zhang Rujing è che ciò può ottenere un controllo ottimizzato del rischio, responsabilità gerarchica, sfruttare i rispettivi vantaggi e punti di forza delle imprese statali e private, supportare la costruzione di fabbriche di semiconduttori di alta qualità, soddisfare le esigenze del mercato integrato dei circuiti e dei semiconduttori ed essere autosufficienti e autosufficienti. Anche il problema di tale squilibrio di capacità può essere risolto.